从“以破为主”到“改革重组”

　　时间在推移，但企业和银行在一些问题上的分歧始终谈不拢，终于在一次谈判过程中，有人摔了杯子。

　　“是山东能源集团的一个小伙子先摔的。”益虎在接受媒体采访时说，看到对方摔杯子，银行方面也摔了一个杯子。

　　一位接近山东能源集团的人士表示，摔杯子可能是一个策略，双方僵持不下，必须有人打破平衡，推动谈判的进展。

　　山东能源集团董事长李位民介绍说，肥矿的煤炭产业本身并没有太大问题，其最大的问题在于负担太重，盈利不足以支付其债务。政府、银行和企业多方考量，决定放弃破产重整方案，启动改革重组。

　　谈判出现转折，但是改革重组方案也有很多焦点问题。山东能源集团与债委会争论最多的是债务的分割比例。就“山东能源集团要不要承担部分债务”等问题，双方谈判了一段时间仍没有结果。

　　最终，银行方面决定让出部分利益,以保证改革重组后的肥矿能盈利偿债、山东能源集团也不会因债务压力而出现经营困难。

　　2016年底，在相对缓和的气氛下，各方坐到一起，签署了《肥矿集团银行金融债务重组实施方案》：将肥矿集团可持续经营的三处煤矿资产剥离组建肥矿煤业有限公司，并以等额资产承接等额银行债务；同时，肥矿集团和山东能源集团分别按照一定的比例承接金融债务。肥矿煤业有限公司承接的50%金融债务，8年内周转使用，前5年利率执行中期流动资金贷款基准利率下浮10%，从第6年开始执行市场化利率。肥矿集团承接的30%金融债务，暂按照年息0.6%计息，8年内不偿还本金，从第9年开始每年归还本金20%，5年内全部还款。山东能源集团承接20%的金融债务，享受肥矿煤业有限公司承接债务的优惠政策。另外，根据肥矿煤业有限公司资产划转的情况，山东能源集团其他权属企业存量贷款部分，5年内按照基准利率下浮5%执行，从第6年开始执行市场化利率。

　　“肥矿债务重组是一个非常典型的以时间来换取空间的发展之路，银行本金没有任何损失。”李位民说。